Esclusivo: ValueAct nomina Hale co

NEW YORK, 4 agosto (Reuters) - ValueAct Capital sta riordinando il proprio management team e promuovendo il partner di lunga data Robert Hale a co-amministratore delegato insieme a Mason Morfit, poiché la società di investimento si concentra maggiormente sul Giappone e vuole semplificare la propria organizzazione.

Allo stesso tempo, ValueAct ha detto agli investitori in una lettera vista da Reuters che tre partner, tra cui il presidente dell'azienda Brandon Boze, se ne stanno andando. Boze si ritirerà dall'azienda nel 2024 e i partner Dylan Haggart e Sarah Coyne se ne andranno.

Dopo aver registrato un guadagno del 20% nella prima metà dell'anno e aver battuto l'indice S&P 500, ValueAct ha affermato che gli investitori si trovano ad affrontare "un nuovo regime di mercato". L’azienda ha affermato di aver apportato modifiche internamente per “perdere meno opportunità e ridurre i nostri errori”.

ValueAct, che ha spinto al cambiamento aziende che vanno da Microsoft a Salesforce, ha scritto di aver applicato l'approccio del "foglio bianco" che esorta le aziende target ad adottare per sé.

Queste mosse segnano i più grandi cambiamenti per ValueAct con sede a San Francisco dal 2020, quando Morfit ha assunto la carica di CEO dopo che il fondatore dell'azienda, Jeff Ubben, si è fatto da parte e alla fine se n'è andato.

Morfit, 45 anni, arrivato come analista presso ValueAct due decenni fa, ha scelto Hale, 38 anni, come suo co-CEO dopo un decennio di lavoro a stretto contatto con Morfit che gestisce il Flagship Fund globale e Hale che ha assunto il controllo primario del nuovo Japan Fund di ValueAct. lanciato all’inizio del 2023.

Hale ha fatto parte dei consigli di amministrazione di due società giapponesi: il produttore di chip JSR, che il mese scorso ha accettato di diventare privata, e la società di tecnologia ottica e digitale di precisione Olympus. ValueAct ha anche spinto quest'anno a sostituire quattro direttori di Seven & i Holdings con i propri candidati, una campagna respinta dagli azionisti.

"Rob ha costruito quello che crediamo sia il primo franchise di investimenti in Giappone", si legge nella lettera.

ValueAct ha affermato di aver lavorato su questi cambiamenti per mesi. "I nostri obiettivi sono ridurre la volatilità e applicare gli insight più rapidamente."

Haggart, che rimarrà direttore di Fiserv e Seagate, se ne andrà perché desidera gestire il proprio portafoglio di investimenti, si legge nella lettera. ValueAct ha affermato che Coyne ha identificato i supercicli a lungo termine quando il mercato ha raggiunto punti dati a breve termine.

ValueAct ha fatto notizia all'inizio di quest'anno quando Morfit è stato nominato nel consiglio di amministrazione della società di cloud computing Salesforce che stava affrontando la pressione di quattro attivisti, tra cui Starboard Value, Elliott Investment Management e Ubben's Inclusive Capital. La performance è migliorata e il prezzo delle azioni è salito del 60% da gennaio.

Gli investimenti di ValueAct in Salesforce, Spotify, New York Times e Insight sono stati realizzati durante il crollo del mercato azionario dello scorso anno e hanno contribuito agli ottimi rendimenti di quest'anno.

Reporting di Svea Herbst-BaylissMontaggio di Nick Zieminski

I nostri standard: i principi fiduciari di Thomson Reuters.